设为首页添加收藏

您好! 欢迎来到天津筑城建材有限公司

微信
扫码关注官方微信
电话:022-23049125

您的位置:主页 > 新闻资讯 > 行业动态 >
行业动态

芯片巨头回A 科技股又火了!短期回调之下科技主题基金该加仓还是赎回

发布日期:2020-05-14 来源: 互联网 阅读量(


5月7日,A股三大股指持续震荡,科技股高开低走,午后,科技股退潮,指数回落。国产芯片、半导体板块跌幅均超1%,机构指出,目前市场短线受情绪影响较大,追涨操作风险高。

对于昨天的科技股行情,除了“国内芯片一哥”中芯国际回归科创板带来的催化作用,还有工信部宣布,要建设国家医疗器械创新中心和集成电路创新中心的催化,但是从今天看,行情没有持续性,说明资金对科技股还存在一定分歧,从业绩来看,截至当前已披露中报预告股中,仅9家科技公司业绩预喜。

对于科技主题基金,有科技底仓的,仍旧可以持有,且可根据行情做细分科技(半导体、芯片等)的波段操作(高买低卖);没有科技底仓的,建议逢下跌建仓,一边保证不踏空、一边降低追高风险。

对于昨天的科技股行情,多数人认为是“国内芯片一哥”中芯国际回归科创板带来的催化作用。从消息面,5月5日晚间,中芯国际发布公告,拟于科创板发行不超过16.86亿股股份,募集资金计划用于12英寸芯片SN1项目、先进及成熟工艺研发项目的储备资金及补充流动资金。最新收盘日数据显示,中芯国际5月5日盘中最高上涨12.06%,截至收盘其股价上涨10.75%。与此同时,中芯国际于5月5日上榜南下资金前十大活跃股,获净买入7.07亿港元。

疫情当前,科技股业绩同样受到了严重负面影响。证券时报·数据宝统计显示,截至当前已披露中报预告股中,仅9家公司业绩预喜。

按照中值计算,光刻胶、半导体概念股雅克科技中报净利润增幅中值达到114.25%,今年以来股价涨幅超过88%,报告期内公司在充分考虑公司现有业务各项基础、经营能力,市场、国家政策等因素,本着求实稳健的原则而预计。芯片股高德红外股价翻倍,中报净利润增幅中值达到95%,主要因疫情期间,公司生产的红外测温设备广泛应用于全国各地机场、火车站、医院、地铁站、学校等人流密集的公共场所,并供应其他国家所需,预计将带来公司销售规模的增长;公司一季度净利润同比增长2500%以上。

华为概念股长盈精密中报净利润增幅超过80%,江丰电子、紫光国微中报净利润增幅中值均超过50%。(数据宝)

国盛证券认为,5月21日、22日两会召开在即,两会前后往往是性价比较高的做多窗口。特别是今年由于两会时间延迟、业绩期已过,高风险偏好、高beta的成长板块有望持续占优。过去15年,大部分年份两会前后市场整体上涨,出现系统性风险的概率低。从风格来看,两会前高风险偏好、高beta的成长板块相对占优,而两会之后市场风格逐渐向价值板块转移,驱动力从分母端转向分子端。这种风格变化核心在于两会前后市场特征的不同:两会前市场往往处于数据业绩空窗期,投资者风险偏好较高、流动性充裕、政策预期升温;而两会之后,一方面政策进入实质落地阶段,更重要的是市场本身逐渐进入年报、季报披露期,市场开始更聚焦于分子端变化。但今年由于两会召开时间延后,业绩披露期已过,风格上与往年或有较大差异,高风险偏好、高beta的成长板块有望持续占优。

随着海外疫情逐步见拐点,市场关注焦点正逐渐由“内需韧性”转向“外需修复”,此前受海外拖累严重的科技板块将最具弹性。此前市场主要关注点在疫情发酵不确定对全球产业链及企业盈利的中长期冲击,进而持续给予内需占比高、业绩确定性强的消费板块确定性溢价。而当前全球疫情震中的欧美地区新增确诊已逐步见拐点或站上平台期。

创业板注册制改革既为中长期科技成长主线奠定基调,也有望催化短期结构行情,回顾2006年股权分置改革和定增制度确立、2014年再融资放松、2019年科创板改革这几轮资本市场扩容历程,在宽松的货币环境和有效的政策引导下,均获得了市场的积极响应,甚至成为牛市导火索。随着资本市场改革持续深化,双向扩容的牛市正在孕育,科技成长将是中长期主线。并且参考去年科创板设立后以及年初再融资新规后的市场风格特征,注册制改革有望再次催化科技成长的结构行情。(证券时报网)

沉默了两个月的科技,用4月最后两天的涨幅,一举拿下“A股最具潜力”、“A股最具话题度”两项大奖。随之,各种蹭热度的、作话题的、早就看出来科技能涨、科技还能继续大涨的观点,都出来刷屏了。

涨得最猛、涨得最快的一些细分科技,近两个交易日已经反弹了13%左右,近四个交易日已经反弹了15% ,它们以迅雷不及掩耳之势,收复了前期失地的50%。

这个时候敢不敢追,考验魄力,即便敢追,一次敢下多少筹码,考验能力。所以从操作端来说,追高的成本、难度都太高。

海外复工的逻辑级掌柜在上周三的文章里讲过:3月科技大跌的原因是,外围需求快速恶化、公共卫生事件对全球科技产业链形成冲击。所以,只有当海外事件影响下降、复工复产预期提升的时候,科技板块可能才能迎来下一波趋势性上涨机会。

复工预期兑现后,下一步看的是复工后事件是否反复、以及复工的程度如何。所以科技反弹动力能不能持续,还需要观察这两个变量,而当这两个变量的确定性提升后,可能就迎来了下一个加仓科技的好时机。

科技板块,尤其是暴涨暴跌的细分科技行业,最大的短期风险来自于消息面。意外的利空消息可能带来细分科技的大幅崩塌。而这样的崩塌对于一把梭或短线操作的客官来说,伤害并不小。

基金业绩好,但投资者收益不高的事情并不少见,尤其对于暴涨暴跌基来说,更是如此。3天阳线可以改变信仰、两根大阴线也可以吞噬信仰。所以级掌柜认为,不要逆人性的将暴涨暴跌基作为长期持有标的,控制仓位做这些基金的短期波段以提升组合进攻性,是更易操作的方式。

1、有科技底仓的,仍旧可以持有,且可根据行情做细分科技(半导体、芯片等)的波段操作(高买低卖);

2、没有科技底仓的,建议逢下跌建仓,因为这类科技才是客官们可能长期拿的住、波动也相对细分科技较小的标的。一边保证不踏空、一边降低追高风险;


分享到

新浪微博

分享到

朋友圈

分享到

QQ空间